26个月以来最强正增长，车市V型反转背后，下半年3~5增幅可期
每经记者 李硕 黄辛旭 孙桐桐 李星 孙磊 裴健如 董天意
进入下半年，车市回暖的步伐在不断加快。
乘用车市场信息联席会（以下简称乘联会）最新数据显示，8月第一周，国内乘用车市场日均零售量为3万辆，同比增长3，环比7月第一周增长8；8月第二周，国内乘用车市场日均零售量为3.9万辆，同比增长9，车市整体走势平稳。
乘联会方面认为，随着成都车展各品牌收获大量意向订单，在8月进行到店交付，提早推动了秋季的营销工作，同时车企对车展上所推新品所做的传播也将推动8月车市走强。此外，受8月高温假和雨季影响，私车出行的必要性更为明显，所以8月异常天气之后的部分区域市场仍会表现较强，乘联会对8月车市销量增速持乐观态度。
事实上，下半年伊始，车市走强趋势明显。乘联会数据显示，7月狭义乘用车市场零售达到159.7万辆，同比去年7月增长7.7，实现了自2018年5月以来的最强正增长。“7月国内汽车销量保持快速增长，主要得益于线下营销活动的逐步恢复。”乘联会秘书长崔东树表示。
汽车行业分析师认为，目前汽车市场正处在向上改善的过程当中，乘用车属于典型的可选消费品，在经济复苏过程中，可选消费品向上弹性较大，乘用车产业链的估值和盈利将继续改善。
在天风证券6.990, -0.07, -0.99研究所汽车行业研究员娄周鑫看来，基于对未来复苏的预期，汽车板块业绩肯定会有快速增长，汽车行业的复苏带动整个行业业绩。汽车板块估值处于历史低位，未来修复的弹性巨大。
7月车市回暖势头延续
下半年将实现3~5的正增长
7月，国内汽车产销量同比继续保持两位数正增长。
中国汽车工业协会（以下简称中汽协）发布的数据显示，7月我国汽车产销分别完成220.1万辆和211.2万辆，环比分别下降5.3和8.2，同比分别增长21.9和16.4。
图片来源：中汽协
中汽协方面认为，随着统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得积极成效，经济运行总体复苏态势继续向好，特别是在各项促消费政策的带动下，市场主体加快复商复市步伐，居民外出消费有序增加，市场活力逐步提升，市场销售持续改善。
图片来源：乘联会
“7月环比6月的零售下降3.7，较2011-2019年的历年平均7月环比增速下降7的正常水平高出4个百分点，呈现淡季不淡的消费走强态势。今年全国乘用车市场销量同比增速的‘V型’反转走势日益清晰。”崔东树表示。
分车型来看，SUV依旧强势，保持了同比两位数的增长；轿车和MPV车型销量同比也由负转正。值得注意的是，MPV车型出现反弹，销量较上月增长8.3。
新能源汽车在7月迎来年内首次正增长。中汽协数据显示，7月新能源汽车产销分别完成10万辆和9.8万辆，同比分别增长15.6和19.3。“新能源汽车从去年补贴政策调整后就开始下滑，今年7月份首次出现正增长。这说明一方面企业通过战略调整逐渐找到了自己的路子，另一方面消费者也在逐渐适应低补贴下的新能源车市状态。”中汽协副总工程师许海东认为。
综合1~7月数据来看，全国乘用车市场累计零售930.9万辆，同比下降18.5，较1~6月累计增速提升4个百分点。“今年累计销量同比减少212万辆，约占去年全年零售总量的10，主要是受到春节偏早和疫情因素影响，一季度零售同比损失208万辆，二季度损失17万辆，三季度开局出现12万辆的增量，体现出行业快速回暖的态势。”崔东树表示。
图片来源：中汽协
对于车市的全年预判，中汽协仍保持较去年同期下滑10~20的预期。“国内和海外疫情下半年是否会再次爆发还不能确定。疫情的不确定性，将直接影响今年下半年车市的整体走势。”许海东说。
不过，乘联会对车市全年的销量预测在同比下滑8~11之间。在崔东树看来，就当前乘用车市场发展现状来看，下半年我国车市将实现3~5的正增长。
豪华车市场持续走强
市场份额再创新高
豪华车市场已经成为推动车市整体销量回暖的主要动能。
乘联会数据显示，7月，国内豪华车市场销量约为23.58万辆，同比增长28.2，在三大细分市场中增速最高；1~7月，国内豪华车市场累计销量约为128.93万辆，同比增长4.8，是三大细分市场中唯一保持正增长的市场。
图片来源：乘联会
从市场份额来看，7月豪华车市场份额保持15的历史高位。乘联会方面认为，消费升级的高端换购需求和豪华车型促销折扣价格下探，带来的价格优势迅速引领细分市场回暖。
图片来源：乘联会
业内分析认为，在我国汽车保有量超过2.7亿辆以后，乘用车消费需求逐渐从首次购车为主，向换购、增购需求转变，置换型购车需求逐渐成为拉动汽车销量的重要因素，消费者在换购、增购的时候，会更倾向于购买价位更高的车型。
汽车市场进入存量竞争之后，新车消费中很大一部分来自老车主的升级替换，很多豪华品牌也在进行产品线延伸。据央视财经报道，以宝马汽车为例，目前有超过41个车系的200多种配置在中国销售；奔驰汽车今年也有18款新车型进入中国市场，超过20款车型配置售价低于30万元，加之汽车金融贷款的渗透率也越来越高，购买豪华车的门槛明显降低。
豪华车持续走强之下，BBA（奔驰、宝马和奥迪）成为细分市场中的“大赢家”。7月，国内豪车销量前十名全部由BBA旗下产品包揽。其中，宝马车型占据4席，奔驰和奥迪产品分别获得3席，奥迪A6L以约1.72万辆的成绩再度蝉联月度销冠。
值得一提的是，在今年的成都车展中，BBA导入了宝马全新4系、奔驰GLA SUV等一系列新品，随着新车动能释放，BBA的年度销冠之争或有新看点。
国内豪车第二阵营中，雷克萨斯7月的销量超越凯迪拉克，销售新车约2.23万辆，同比增长38.6；其中，电气化车型销量为8804辆，占当月销量的39.4。
凯迪拉克7月销量同样实现了正向增长，约为2万辆，同比增长36；1~7月，凯迪拉克累计销量突破10万辆关口，约为10.44万辆。根据此前公布的数据推算，1~7月，雷克萨斯在华累计销量约为11.91万辆。这意味着，在前7个月的赛程中，雷克萨斯已经实现了领先。今年，凯迪拉克能否守住国内豪车第二阵营首位的位置，有了更多的不确定性。
沃尔沃在7月也获得丰收，在华销量约为1.26万辆，同比增长24.9；1~7月，沃尔沃在华累计销量约为8.04万辆，同比增长12.3。
崔东树预计，随着车市总体逐步回暖，豪车市场产品下探趋势加速，加之新能源增量逐步加大，国内豪车增速仍将快于车市总体增速。与此同时，豪华车在SUV市场的渗透力仍有巨大潜力，将挤压合资品牌与自主品牌空间，市场竞争进一步激化。
紧追德系 日系车市占率再扩大
合资阵营两极分化凸显
进入下半年，合资品牌中，日系车企加快了追赶德系车企的脚步。
乘联会数据显示，德系品牌7月销量同比增长12.1，1~7月市占率为26.9，较1~6月增长0.1，而日系品牌7月销量同比增长13.8，1~7月的市占率为24.3，较1~6月增长0.2。有观点认为，日系车企稳定的市场表现，与其品牌营销、技术投入和产品战略密切相关。
图片来源：乘联会
从7月销量来看，多家日系车企实现了正增长。其中，东风日产凭借着轩逸、天籁、奇骏、逍客等车型的较好表现，实现了月销量近10万辆。
紧随东风日产的一汽丰田、广汽本田、广汽丰田和东风本田，分列7月乘用车企销量排行榜的7至10位。值得一提的是，上述4家车企7月均有3款车型月销过万。此外，马自达7月也迎来一轮涨幅，在华销量约为1.77万辆，同比增长4.1。
德系品牌中，一汽-大众和上汽大众依旧分列7月乘用车企销量榜的前两位，其中一汽-大众依靠大众、奥迪、捷达品牌的强势表现，7月销量同比增长15.3，成为唯一一家市占率超过10的车企。
上汽大众方面，7月销量约为13.71万辆，市占率达8.6。其中，大众品牌凭借12.2万辆的销售成绩，继续蝉联7月单一汽车品牌销量冠军。据了解，大众品牌下半年将通过投放改款途观L、途观X以及改款辉昂来实现销量方面的提升。
图片来源：乘联会
7月，美系车销量也实现增长。数据显示，美系车7月销量同比增长13.5，在合资车系中增速最快。其中，上汽通用实现今年以来的首次同比正增长，别克和凯迪拉克品牌功不可没。别克7月销量约7.69万辆，同比增长36.6；凯迪拉克7月销量超2万辆，同比增长36。
此外，福特汽车方面也迎来爆发。长安福特在7月销售约2.17万辆，同比增长20.2。有分析认为，福特和林肯两大品牌加快产品更新换代和车型导入，以及在定位上的细微调整是长安福特销量恢复的重要原因。
相比之下，韩系和法系车7月销量则出现下滑，同比降幅分别为19.9和52.9，1~7月累计销量分别同比下滑33.9和71.6。
作为韩系车的代表之一，东风悦达起亚7月销量为2万辆，同比增长7.5，1~7月累计销量为13.3万辆；北京现代7月销量约为3.61万辆，未能进入7月乘用车企销量榜前15位，1~7月累计销量约27.23万辆，同比下滑32.2。在此背景下，1~7月，韩系车整体市占率为4.1。
图片来源：每经记者 孙桐桐 摄
法系车的表现进一步跌入谷底，1~7月的市占率仅为0.3。有观点认为，东风雷诺退市对法系车影响较大，同时东风标致与东风雪铁龙销量持续低迷，进一步凸显出法系车在中国市场的生存问题。
对于合资品牌的整体表现，业内分析认为，存量竞争的市场环境下，品牌分化更为明显，同时，市场的集中度在不断提高，弱势品牌面临被淘汰出局的风险。
自主品牌销量触底回弹
新能源成为品牌向上重要切口
进入2020年下半场，自主品牌迎来拐点。
乘联会数据显示，今年7月，自主品牌累计销量约为53.2万辆，同比增长4.3，占乘用车销售总量的33.8。与6月同比17.3的降幅相比，下滑幅度收窄。1~7月，自主品牌累计销量约为316万辆，同比下滑27，占乘用车销售总量的33.9。
7月狭义乘用车综合销量TOP15排行榜显示，自主品牌占据4个席位，较6月增加1位。其中，吉利汽车从第5位上升为第4位；长安汽车11.750, -0.11, -0.93和长城汽车13.720, -0.10, -0.72排名不变，分别为第6位和第14位；上汽乘用车则在7月挤入榜单之中，位居第15名。
图片来源：乘联会
具体来看，自主品牌的冠军仍是吉利汽车，其在7月实现了连续4个月销量突破10万辆，约为10.5万辆，同比增长15.1；1~7月，吉利汽车累计销量约为63.6万辆，同比下降14.5，完成全年141万辆目标的45。
就具体车型而言，7月，吉利汽车旗下轿车销量约为3.6万辆，SUV销量约为6.6万辆。其中，帝豪仍是吉利汽车销量的主力军，7月销量约为1.7万辆；1~7月，帝豪家族累计销量约为17.5万辆，占吉利汽车整体销量的27.5。
此前，吉利汽车发布了模块化架构“CMA超级母体”，这意味着吉利汽车将进入“4.0全面架构体系造车时代”。据了解，吉利CMA全新宽体中高级轿车PREFACE将于年内上市。
7月，长安汽车延续了上半年的增长势头，销量约为8万辆，同比增长62.8，拿下自主品牌亚军之位。其中，自主板块7月销量约为12.4万辆，同比增长49.9。总体来看，长安汽车出现了“多点开花”的局面，其6月底上市的新车型UNI-T销量突破万辆，主力车型CS75、逸动、CS55等销量维持高位。
图片来源：每经记者 张晓庆 摄
上海证券分析研报认为，预计长安汽车自主品牌新品周期仍将延续，蓝鲸家族车型的不断扩充以及全新高端产品序列UNI产品谱系的完善将进一步打开公司自主品牌的发展空间，高增长态势有望延续。
乘联会数据显示，长城汽车7月销量约为5.3万辆，同比增长5.3。其中，哈弗品牌是其销量的主要贡献者，7月售出新车约4.8万辆，同比增长11。
自主品牌二线阵营中，上汽乘用车和比亚迪80.250, 0.67, 0.84保持稳定态势，7月销量分别为4.3万辆和3.1万辆。
值得注意的是，不少尾部自主车企正在生死边缘挣扎。如，海马汽车7月销量仅为875辆，同比下滑68.41。
图片来源：每经记者 张建 摄（资料图）
在市场竞争压力之下，如何实现品牌向上成为近年来自主车企的主要课题。“目前来看，自主品牌的高端发展主要还是寻找市场机会，在传统燃油车领域，大部分自主品牌高端化都尚未取得太大的突破。”乘联会方面认为，新能源汽车将是自主品牌向上的重要切口。
正是基于此，瞄准新能源发力成为自主品牌的重点工作。如，上汽乘用车荣威品牌“R”标车型荣威R ER6正式上市；比亚迪推出了搭载刀片电池的比亚迪唐等。
但从新能源汽车的终端销量来看，特斯拉的“碾压”态势明显，自主品牌的新能源高端化之路仍面临不小挑战。
SUV跑赢大盘
前十“玩家”大洗牌
7月，SUV细分市场继续跑赢大盘。乘联会数据显示，7月，国内SUV产量为79.2万辆，同比增长19.1；综合销量为72.8万辆，同比增长13.1。与轿车、MPV相比，SUV市场增速仍然领先。
1~7月，SUV累计产量为434.1万辆，同比下滑11.3；累计综合销量为430.1万辆，同比下滑12.6。尽管与去年同期相比出现下滑，但SUV细分市场依然跑赢车市大盘，产销表现均优于轿车和MPV市场。
制图：每经记者 孙桐桐
在7月SUV销量前十榜单中，有7款产品呈现出增长趋势，其中，长安CS75和本田缤智同比涨幅最大，分别为104.4和202.1。在市场表现亮眼的同时，SUV市场竞争格局也在发生变化，7月销量前十榜单更是迎来了一次“大洗牌”。
具体来看，自主品牌SUV哈弗H6和长安CS75继续包揽销量冠亚军。其中，哈弗H6在连续下跌数月之后重新恢复了正增长。目前，第三代哈弗H6已开启预售，第二代哈弗H6新款也已上市，新老车型同堂销售或将为其销量提升持续注入活力；一路追赶哈弗H6的长安CS75，7月销量同比增长104.4，进一步将两者差距缩小至303辆。
此前稳居前三的吉利博越，则以1.44万辆的月销量跌出前十榜单，位列第11名。同时，涨势迅猛的比亚迪宋也意外跌出前十榜单。
7月，自主品牌SUV亟待突破困局。在销量前十榜单中，只剩下了三款自主产品，除了冠亚军外，入榜的还有许久未见的荣威RX5。值得一提的是，荣威RX5最初上市时就率先喊出了“互联网汽车”的口号，上市初期，连续收获月销2万的市场表现。但随着竞争对手加速推出互联网车型以及升级智能网联功能，荣威RX5的差异化竞争优势逐渐被淡化，销量开始不及预期。直到PLUS版本的推出，荣威RX5被注入新的动能，在PLUS版本的加持下，自6月起荣威RX5逐步回暖，7月以1.63万辆的成绩再次“杀回”前十榜单。
制图：每经记者 孙桐桐
相比自主品牌，合资品牌SUV表现较为强劲，在前十榜单中占据7席。其中，本田CR-V夺得合资品牌销冠，位居总榜单第三位。紧随其后的是丰田RAV4，与本田CR-V只有不到400辆的差距，刚换代不久的丰田RAV4成为合资SUV冠军的有力竞争者。此外，奔驰GLC凭借1.64万辆的成绩冲进榜单前五，同比增长32.4，依然是榜单中唯一一款豪华车型。
在合资品牌SUV中，日系产品更具竞争力，本田CR-V、丰田RAV4、本田缤智和日产奇骏四款产品均进入前十榜单。其中，本田缤智表现最突出，7月销量1.53万辆，同比增幅202.1。
值得一提的是，在插电混动版本车型以及终端大力度优惠的加持下，途观L 7月销量约为1.61万辆，同比下滑0.7，与6月同比下滑43相比，有扭转颓势的迹象。
从7月SUV市场热销车型的变化来看，这一细分市场竞争越来越激烈，合资品牌不断加码，推出或升级换代新产品，辅以终端优惠力度，对SUV市场发起猛攻，而自主品牌虽遇困境，也在奋力抗争，试图保持在SUV市场的先发优势。
MPV迈入“精品化竞争”阶段
下半年市场格局或生变
乘联会数据显示，7月国内MPV销量约为9.5万辆，同比增长3.2，环比增长7.5，已基本恢复至以往同期水平，但增幅仍低于市场大盘；1~7月，国内MPV累计销量52.9万辆，同比下降33.7，降幅持续收窄。
销量的回暖也带动了MPV市场份额的增加。数据显示，7月MPV占整体狭义乘用车的市场份额为6.0，环比增长0.6；1~7月，MPV占整体狭义乘用车的市场份额为5.7，虽较二季度5.3的市场份额略有提升，但整体仍呈现逐年萎缩趋势。
图片来源：乘联会
从各级别车型来看，A0级MPV 7月零售量为3万辆，同比增长10；B级MPV 7月零售量为3万辆，同比增长34；C级MPV 7月零售量为2万辆，同比增长11。以上三个级别车型构成国内MPV市场主销阵营。
与之相反，A级MPV市场持续承压，7月零售量为2万辆，同比下滑30。有分析认为，在使用场景与实用性方面，A级MPV与SUV车型高度重叠，成为其销量持续下滑的主要原因。
在7月MPV销量前十榜单中，大部分车型都实现了正向增长。其中，五菱宏光7月销量为2.6万辆，同比增长17.3，位居销量榜首；广汽传祺GM8同比涨幅为400.6，领跑自主品牌阵营。此外，广汽传祺GM6、东风风行等车型同比增幅均达到两位数。
值得一提的是，7月，自主品牌MPV车型销量为6.5万辆，同比增长3.2，约占MPV车型整体销量的68，凭借其高性价比优势在“后疫情时代”释放出较强的回弹势能。
而在合资品牌阵营中，7月，别克GL8销量为1.5万辆，基本恢复至去年同期水平。日系品牌代表奥德赛与艾力绅销量依旧稳定，其中艾力绅销量表现较为出色，同比增幅为168.2，对“同门”奥德赛实现超越。
值得关注的是，7月，上汽大众威然以2135辆的成绩首次登榜。作为最有可能撼动GL8的“种子选手”，刚上市不久的威然仍处于销量爬坡阶段。就整体趋势来看，威然大概率将在国内MPV市场占有一席之地，而其站稳脚跟的过程，或对即将上市的丰田塞纳、荣威iMAX8等车型具有一定参考价值。
有分析认为，在整体更追求“务实”的MPV市场中，口碑上的积累沉淀较“爆款”思维下的营销传播更为受用。正是基于此，拥有较高市场口碑基础的五菱宏光与别克GL8等车型，在同级市场竞争中有较为明显的优势。而艾力绅、奥德赛以及传祺GM6、GM8等处于“中间段”的车型或将直面新产品上市带来的冲击。
综合来看，7月，国内MPV市场整体向好，各厂商压力暂时得以缓解。随着下半年新车型的持续注入，国内MPV市场或将呈现新格局。有观点认为，面对车市下行，空间被不断挤压的国内MPV市场正迈入“精品化竞争”阶段，产品综合实力将直接决定生存环境，国内MPV市场或将加速洗牌。
新能源车市实现年内首次正增长
全年销量或超110万辆
7月，新能源汽车打破了连续12个月的单月负增长态势，回归正向增长轨道。
中汽协数据显示，7月，我国新能源5.140, -0.05, -0.96汽车产销分别完成10万辆和9.8万辆，同比分别增长15.6和19.3，实现了2020年来首次同比正增长。
制图：每经记者 李星
从2019年7月开始，国内新能源汽车销量开始出现下滑。进入2020年后，叠加新冠肺炎疫情的影响，新能源车市表现持续低迷。但自今年3月以来，新能源汽车市场开始呈现恢复性增长趋势，直至7月实现增速由负转正。其中，新能源乘用车市场表现尤为突出，7月综合销量约为8.26万辆，同比增长30.4。
制图：每经记者 李星
具体来看，7月，特斯拉Model 3以超1.1万辆的销售成绩位居新能源乘用车销量排行榜首位，但相较6月，Model 3销量下滑了24。不过，其销量仍比“亚军”广汽新能源Aion S领先7329辆。
值得注意的是，比亚迪在7月重回新能源乘用车单月销量榜首，以超1.38万辆的总体销量从特斯拉手中夺回了冠军之位。
以蔚来、理想等为代表的新势力造车企业7月份的表现也相当亮眼，成为国内新能源车市的中坚力量。数据显示，蔚来、理想、小鹏、威马汽车四家造车新势力的销量占据7月国内新能源乘用车整体销量的13.16。
制图：每经记者 李星
其中，理想更是凭借一款理想ONE迅速超越小鹏和威马，打破了蔚来、威马、小鹏“三足鼎立”的格局，成为仅次于蔚来的造车新势力企业，迅速跻身造车新势力第一阵营。中汽数据终端零售数据显示，1~7月，理想ONE累计销量约1.22万辆，拿下国内新能源中大型SUV销量第一名。
此外，以宝骏E100、奇瑞eQ、欧拉R1、宏光MINI EV为代表的A00级车型逐渐成为新能源车市的主力军。数据显示，7月，A00级车型销量占比约为新能源乘用车整体的20。
上汽通用五菱官方数据显示，自今年在成都车展上市以来，宏光MINI EV收获的订单已超过5万辆。“近期上市车型中，宏光MINI EV或将探索低速电动车未来的升级方向，为A00级市场注入新的活力。”崔东树认为。
随着经济的逐步复苏以及车企为适应市场进行战略调整，再加上一系列刺激新能源汽车消费等政策的推动，今年下半年的新能源汽车销量将保持相对平稳的正增长态势。中汽协方面预测，今年我国新能源汽车全年销量预期将在100万辆左右（不含特斯拉）。如果将特斯拉计算在内，新能源汽车全年销量或将超过110万辆。
